Das Sparbuch wird immer noch als eine der beliebtesten Anlageformen in Brasilien angesehen. Es bietet den Menschen Bequemlichkeit, Sicherheit und Liquidität. Jeder, der bestimmte Kriterien erfüllt, kann ein Sparbuchkonto eröffnen, und die getätigten Einlagen können sofort abgehoben werden. Allerdings können die Hauptvorteile dieser Anlage leicht von anderen Anlageformen wie Festgeldanlagen übertroffen werden. Darüber hinaus bietet das Sparbuch die geringste Rendite im Vergleich zu anderen Anlageformen.
Wie wird die Rendite des Sparbuchs berechnet?
Die Rendite des Sparbuchs wird durch das Verhalten des Leitzinses der Wirtschaft, der Selic, sowie durch die Veränderung des Referenzzinssatzes bestimmt. Im Jahr 2012 ordnete die damalige Präsidentin Dilma Rousseff an, dass die Rendite des Sparbuchs immer dann anders berechnet werden sollte, wenn der Wert des Leitzinses unter 8,5% pro Jahr liegt. Daher gibt es zwei Szenarien für die Rendite des Sparbuchs:
- Wenn der Leitzins über 8,5% pro Jahr liegt, beträgt die Rendite des Sparbuchs 0,5% pro Monat plus den Referenzzinssatz.
- Wenn der Leitzins unter 8,5% pro Jahr liegt, beträgt die Rendite des Sparbuchs 70% des Leitzinssatzes.
Im Jahr 2019, als der Leitzins bei 6,5% pro Jahr lag, folgte die Rendite des Sparbuchs der Regel des zweiten Szenarios. Daher betrug die Rendite des Sparbuchs 4,55% pro Jahr (0,7 x 6,5 + 0 = 4,55). Um die monatliche Rendite des Sparbuchs im Jahr 2019 zu berechnen, muss der jährliche Ertrag durch die Anzahl der Monate im Jahr geteilt werden. Somit ergibt sich eine monatliche Rendite des Sparbuchs im Jahr 2019 von 0,3715%.
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Der Leitzins (Selic)
Der Leitzins, abgekürzt als Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Sonderabwicklungssystem und Verwahrung), ist der Leitzins der brasilianischen Wirtschaft. Er wird auf dem Interbankenmarkt für die Finanzierung von täglichen Operationen verwendet, die durch Bundesanleihen abgesichert sind. Die Zinssätze werden auf der Grundlage des gewichteten Durchschnitts der von den Finanzinstituten praktizierten Zinssätze berechnet. Derzeit liegt der Leitzins bei 6,5% pro Jahr, kann jedoch je nach anderen wirtschaftlichen Faktoren variieren.
Der Referenzzinssatz
Der Referenzzinssatz wurde in den 1990er Jahren während der Regierung von Collor eingeführt, um die Inflation einzudämmen. Obwohl er nicht mehr den gleichen Stellenwert hat wie bei seiner Einführung, ist der Referenzzinssatz immer noch sehr wichtig für die brasilianische Wirtschaft, da er die Korrektur vieler Werte wie die Rendite des Sparbuchs, den FGTS, die Bundesanleihen und einige Immobilienfinanzierungen beeinflusst. Im September 2017 erreichte der Referenzzinssatz seinen niedrigsten Stand von 0% und hat sich seitdem nicht erholt und bleibt bei 0%.
Wie wird die Rendite des Sparbuchs berechnet?
Das Sparbuch funktioniert wie ein Darlehen, das der Kunde der Bank gewährt. Im Gegenzug erhält er Zinsen auf seine Einlage. Um die monatliche Rendite des Sparbuchs zu erhalten, müssen Sie einfach einen Betrag auf das Sparbuchkonto einzahlen und auf die Rendite warten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Sparbuch keine tägliche Rendite bietet. Die Gewinne werden monatlich und jährlich berechnet. Wenn Sie das Geld vor dem Jahrestag des Kontos abheben, verlieren Sie die Rendite. Die Vergütung der Einlagen erfolgt am Ende jedes Ertragszeitraums: monatlich am Jahrestag des Kontos für Privatpersonen und gemeinnützige Organisationen und vierteljährlich am Jahrestag des letzten Monats des Quartals für andere Einlagen.
Die Beziehung zwischen Sparbuch und Inflation
Die Inflation kann zum größten Feind des Sparbuchs werden, je nachdem, wie hoch der IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) in Brasilien ist. In einigen Fällen kann die Rendite des Sparbuchs so niedrig sein, dass sie nicht einmal die Inflation ausgleichen kann. In diesem Szenario scheint Ihr Geld zwar gute Erträge zu erzielen, verliert aber tatsächlich an Wert aufgrund der Geldentwertung. Es ist daher wichtig, die erwartete reale Rendite der Anlage zu analysieren, um Verluste aufgrund der Inflation zu vermeiden.
Lohnt es sich, in das Sparbuch zu investieren?
Das Sparbuch ist eine der beliebtesten Anlageformen in Brasilien, vor allem aufgrund seiner Bequemlichkeit und Sicherheit. Jeder Bürger kann ein Sparbuchkonto eröffnen und Einlagen tätigen. Darüber hinaus ist der Anleger durch den Einlagensicherungsfonds (FGC) geschützt. Wenn die Bank, bei der das Geld angelegt ist, bankrott geht, erstattet der FGC dem Anleger den Betrag bis zu 250.000 R$ pro Person/Finanzgruppe und bis zu einem Höchstbetrag von 1 Million R$. Darüber hinaus sind die Erträge steuerfrei.
Allerdings ist dies keine exklusive Eigenschaft des Sparbuchs. Viele andere festverzinsliche Anlagen werden ebenfalls durch den FGC abgesichert, wie z.B. CDBs, RBDs, LCIs und LCAs. Darüber hinaus gibt es Staatsanleihen, die nicht durch den FGC geschützt sind, sondern durch die brasilianische Regierung, was noch sicherer ist als der FGC.
Ein weiterer Faktor, der viele Anleger anzieht, ist die Liquidität, die beim Sparbuch sofort gegeben ist. Um das Geld abzuheben, müssen Sie es einfach auf Ihr Girokonto überweisen, und schon haben Sie Zugriff darauf. Oft ist es sogar möglich, automatische Abhebungen mit der Karte vorzunehmen oder direkt vom Sparbuch abzuheben.
Es gibt jedoch viele andere Anlageformen, die eine gute Liquidität bieten. Zum Beispiel können CDBs mehr als 100% des CDI-Zinssatzes zahlen und bieten tägliche Liquidität. In diesem Fall können Sie das Geld jederzeit abheben, und es wird am nächsten Arbeitstag auf Ihrem Konto verfügbar sein. Obwohl es nicht so sofort verfügbar ist wie beim Sparbuch, kann es aufgrund der höheren Rendite lohnenswert sein.
Darüber hinaus haben die meisten Anlagen mit täglicher Liquidität auch eine tägliche Rendite. Im Gegensatz zum Sparbuch, bei dem Sie nur an dem festgelegten Zeitpunkt Zinsen erhalten, verdienen Sie bei diesen Anlagen jeden Tag Zinsen auf den angelegten Betrag.
Im Vergleich zu anderen Anlageformen auf dem Markt ist das Sparbuch daher keine gute Investition. Festverzinsliche Produkte bieten ähnliche Eigenschaften, aber mit größeren Vorteilen. Darüber hinaus kann die niedrige Rendite des Sparbuchs ein weiterer negativer Faktor sein. In einigen Fällen kann sie so niedrig sein, dass sie nicht einmal die Inflation ausgleichen kann, was zu einem Verlust der Kaufkraft des Anlegers führt.